EGSC基金会投资政策
2018年6月25日通过
更新于2022年3月7日
I. 目标
捐赠基金等长期资金应按照审慎原则进行投资 投资者信托标准和机构资金统一审慎管理 法》(UPMIFA). 十大彩票平台基金会的主要目标是长期的 投资基金是为了保存本金，以便将来的需要可以得到满足 同时为奖学金和其他项目提供资源.
II. 一般投资指引
-
- 投资目标将是强调长期资本增值和增长 以等于或大于等于本金的比率增加本金价值 而不是用消费者价格指数来衡量的通货膨胀率.
- 投资组合的整体特征应该是一个高于平均水平的质量，拥有 最多是平均程度的投资风险.
3。. 资产配置
-
- 投资组合的股票配置通常在60% - 80%之间，并有一个目标
占70%，并具有以下特点:
- 投资组合将在大盘股、中盘股和小盘股中广泛分散 国内股权策略，制定国际及新兴市场股权策略; 公开交易的房地产投资信托基金(REITs).
- 投资组合将同时涉及成长型和价值型股票. 房地产投资信托基金将 允许在战术基础上，最高5%的上限.
- 班.S. 股票投资不超过总投资组合的25%，或三分之一 的总股本分配.
- 该投资组合的固定收益配置比例通常在20%-40%之间
目标为30%，并具有以下特点:
- 允许的投资将包括公开交易的投资级固定收益、 美元计价的全球债券和非美元计价的全球债券.
- 根据发行者和期限，投资组合将很好地多样化.
- 平均到期日一般为中期，但可能强调较短 或期限更长的债券，取决于收益率差和市场情况.
- 任何单个发行的最长期限不得超过三十(30)年 购买时间.
- 总固定收益投资组合的平均存续期不会超过存续期 彭博巴克莱综合债券指数下跌超过20%.
- 总固定收益投资组合的平均信用质量评级为 至少一个.
- 预定分配和其他突发事件的现金储备预计将
包括基金的结余:
- 现金储备将一直投资于证券交易委员会注册的货币市场基金 符合最高资产净值评级分类或其他本金稳定的隔夜投资 如U型车.S. 财政部担保回购协议.
- 所有现金储备投资将有每日流动性.
- 投资组合的股票配置通常在60% - 80%之间，并有一个目标
占70%，并具有以下特点:
IV. 开支政策
每年约占前三个财政年度平均市值的5% 年终奖学金可能会被分配. 这个百分比是自由裁量的 该金额将由基金会定期审查，以确认其目标 长期基金. 由基金会分配的奖学金金额可以 根据市场和整体的表现逐年增加/减少 市场情况，以及捐助者的要求. 5%和三年除外 标准将需要大多数基金会保管委员会的批准. 在没有 基金会的开支何时会侵蚀捐赠基金的主体.
V. 管理、报告和监控
投资组合经理将有充分的自由裁量权作出投资决策 在其管辖范围内观察和操作的资产 上述目标和指导方针. 据了解，有了投资组合经理， 我们将承认他们在管理基金方面的判断. 经理们有责任 :
-
- 及时报告季度投资业绩;
- 就经济前景、投资策略或其他方面的重大变化进行沟通 影响投资过程实施的因素;
- 将任何质的变化通知投资委员会给投资经理 组织
VI. 投资委员会
投资委员会应负责审查投资组合的业绩; 资产配置. 此外，委员会应审查投资政策 并向基金会提供相应的建议. 这将包括评估和分析 奖学金资助水平.
投资委员会由不少于五名本基金会成员组成 保管委员会，包括基金会主席. EGSC主席、副主席 负责商业事务的总裁和负责机构发展的副总裁 担任当然委员. 基金会保管委员会的任何成员将永远是 欢迎参加投资委员会会议.
投资委员会每年将至少开会两次，最后一次开会 在日历年的第一季度和日历年的第二季度进行一次 向基金会保管委员会提供年度报告. 会议记录将保留 并由机构推进副校长或其指定人员分发. 金融 信息将由主管商务事务的副总裁发布. 一个投资 委员会主席由委员会选举产生. 可要求举行更多会议 由任何成员国根据市场情况决定.
